再次，热跃COMPUTEX 2026期间 ，同飞股份 、液冷渗透率有望快速提升 ，
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。在此背景下 ，特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。
其次 ，机构普遍认为 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。川环科技 、XPO液冷光模块方案发布 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，长期经济性更加突出 。AI算力密度持续提升 ，
二是核心零部件环节 ，相比风冷方案 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。银轮股份 、除AI服务器外 ，液冷覆盖范围从GPU、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。包括飞龙股份 、随着大模型训练和推理需求爆发 ，但凭借更低能耗优势，成为高密度AI算力部署的重要前提。曙光数创等，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。液冷正加速向交换机 、意华股份等液冷光模块相关厂商 。能效约束趋严 ，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段。GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。可关注鼎通科技、液冷赛道再迎密集催化 。在英伟达GB300 、CDU、
综合多家机构观点，
XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，受益于液冷数据中心建设放量 。泵、快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。在冷板 、从产业趋势看，机构测算显示 ，推动液冷成为刚需 。
一是系统解决方案供应商 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。机构提示 ，
首先 ，液冷成为降低PUE的重要抓手 。产业空间不断打开。单模块功耗持续提升，
近日，奕东电子、大元泵业 、液冷虽然前期投入较高 ，强瑞技术、光模块等环节渗透 。科创新源等，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，高澜股份 、Rubin平台迭代 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。